L’entrée d’un fonds d’investissement change profondément le rôle du directeur financier. Au-delà de la technique comptable, le DAF devient le pivot de la relation avec l’actionnaire et les banques, et l’un des garants du plan de création de valeur. Voici ce qu’il faut évaluer.
Un reporting fiable, rapide et lisible
Les fonds attendent un reporting mensuel rigoureux, produit dans des délais courts, avec des indicateurs de performance clairement reliés au business plan. Le DAF doit savoir structurer ce reporting, fiabiliser les clôtures et expliquer les écarts.
La maîtrise du cash et de la dette
Sous LBO, la trésorerie est sous surveillance permanente : prévisions de cash, besoin en fonds de roulement, respect des covenants bancaires, relation avec le pool bancaire. L’expérience d’une renégociation ou d’une situation tendue est un vrai plus.
Un business partner du dirigeant
Le DAF sous LBO éclaire les décisions : pricing, investissements, rentabilité par activité, plan d’économies. Il doit challenger les opérationnels autant que les accompagner.
Les opérations de croissance externe
Nombre de LBO reposent sur des acquisitions : due diligence, intégration, refinancement. Un DAF qui a déjà mené ces opérations sécurise fortement le plan.
Préparer la sortie
Vendor due diligence, data room, qualité de l’information financière : la sortie se prépare des mois à l’avance, et le DAF en est la cheville ouvrière.
Comment évaluer ces compétences
Faire raconter des situations précises : un covenant menacé, une acquisition, un reporting construit de zéro. Vérifier par des références auprès du dirigeant et, si possible, de l’actionnaire. Évaluer la posture : solidité, pédagogie, sang-froid.
Notre approche
Chez Businessful Minds, les recrutements finance sont pilotés par une associée qui a été DAF et Secrétaire générale, membre de COMEX, notamment en environnement LBO. Elle connaît de l’intérieur les attentes des fonds et sait évaluer un candidat sur ces situations.